Dewisiadau Rhannu

Beth yw opsiwn cyfranddaliadau?

Mae opsiwn cyfranddaliadau yn gytundeb lle mae gan berson (a elwir yn “deiliad yr opsiwn”) yr hawl i brynu cyfranddaliadau mewn cwmni yn y dyfodol. Mae opsiynau cyfranddaliadau fel arfer yn cael eu rhoi gan gwmni, sy’n galluogi’r deiliad i fuddsoddi yn y cwmni yn gyfnewid am gyfranddaliadau newydd sy’n cael eu clustnodi. Fodd bynnag, mae hefyd yn bosibl i gyfranddaliwr presennol roi opsiwn cyfranddaliadau, gan alluogi’r deiliad i brynu rhywfaint neu’r cyfan o gyfranddaliadau’r cyfranddaliwr presennol yn uniongyrchol.

Nid yw’r deiliad yn caffael cyfranddaliadau ar unwaith ar ôl caniatáu’r opsiwn, ond mae ganddo’r hawl (ond nid y rhwymedigaeth) i brynu’r cyfranddaliadau yn ddiweddarach, ar yr amod bod y meini prawf a nodir yn yr opsiwn cyfranddaliadau yn cael eu bodloni.

Pa fathau o gwmnïau sy'n rhoi opsiynau cyfranddaliadau?

Gall opsiynau cyfranddaliadau fod yn arf defnyddiol ar gyfer sawl math o gwmni.

Gall cynlluniau rhannu opsiynau fod yn boblogaidd iawn gyda busnesau newydd sydd am ddenu staff â sgiliau allweddol. Gall cynnig siawns o berchnogaeth cyfranddaliadau yn y cam cychwyn fod yn hynod ddeniadol i staff a all wedyn elwa ar dwf yng ngwerth y cyfranddaliadau hynny o ganlyniad i lwyddiant y cwmni yn ddiweddarach. Gall y trefniant hwn fod o fudd i'r cyflogai a'r cwmni.

Fodd bynnag, mae opsiynau cyfranddaliadau hefyd yn ddefnyddiol i gwmnïau mwy sefydledig o ran denu gweithwyr cymell.

Nid yw opsiynau cyfranddaliadau ar gyfer gweithwyr yn unig – er eu bod yn arf gwych i gymell gweithwyr, gellir rhoi opsiwn cyfranddaliadau i unrhyw un.

A oes angen cynllun cyfrannau gweithwyr ffurfiol ar gwmni?

Mae'n bosibl rhoi cynllun opsiwn ffurfiol ar waith, ond nid yw'n orfodol gwneud hynny.

Gall fod manteision treth sylweddol i weithredu’r hyn a elwir yn gynllun “cymhellion rheoli menter” (y cyfeirir ato’n gyffredin fel “cynllun EMI”). Y buddion allweddol i gynllun EMI yn bennaf yw y gellir caniatáu opsiwn i weithiwr brynu'r cyfranddaliadau yn y dyfodol, ond yn ôl eu gwerth marchnad presennol ar yr adeg y rhoddir yr opsiwn. Gan fod popeth yn iawn, bydd gwerth marchnad y cyfranddaliadau hynny’n uwch ar yr adeg y mae’r gweithiwr yn arfer yr opsiwn, fodd bynnag ni fydd y gweithiwr yn cael ei gosbi (er enghraifft o dan dreth enillion cyfalaf) am dalu’r pris sefydlog is am y cyfranddaliadau.

Er mwyn caniatáu opsiynau EMI, rhaid i gwmni fodloni nifer o feini prawf. Dylent hefyd fod yn fodlon mai dyma'r cynllun opsiwn cyfranddaliadau cwmni cywir ar eu cyfer. Mae yna gynlluniau opsiwn cyfranddaliadau amgen y gellir eu rhoi ar waith, gan gynnwys cynllun â mantais treth neu “gynllun anghymeradwy”. Er efallai na fydd y cynlluniau opsiynau hyn mor effeithlon o ran treth, efallai y byddant yn fwy priodol.

Gall cwmni hefyd roi opsiynau cyfranddaliadau i rai gweithwyr heb weithredu cynllun opsiwn cyfranddaliadau cwmni ffurfiol. Er enghraifft, efallai y bydd gan gwmni un neu ddau o bobl allweddol y maent am eu gwobrwyo neu eu cymell. O dan yr amgylchiadau hynny, gall fod yn symlach rhoi opsiynau i’r unigolion hynny ar delerau annibynnol, heb weithredu cynllun cyfranddaliadau gweithwyr llawn.

Beth yw digwyddiadau sbarduno ar gyfer opsiwn cyfranddaliadau?

Bydd pob opsiwn cyfranddaliadau yn amrywio o ran pryd y gall deiliad yr opsiwn ei arfer. Mae digwyddiadau sbarduno nodweddiadol yn cynnwys:

1. Trop amser. Er enghraifft, efallai y bydd yr opsiwn yn arferadwy ar ôl 2 flynedd o ddyddiad y cytundeb opsiwn;
2. Perfformiad. Er enghraifft, os yw deiliad yr opsiwn wedi cyrraedd targedau penodol a nodir yn yr opsiwn.
3. Digwyddiad ymadael. Er enghraifft, dim ond mewn cysylltiad â gwerthu'r holl gyfranddaliadau yn y cwmni y gellir arfer yr opsiwn.

Bydd gan rai opsiynau cyfranddaliadau gyfuniad o ddigwyddiadau sbarduno, a bydd gan rai ddigwyddiadau sbarduno cyfnodol ar gyfer gwahanol gyfrannau o gyfranddaliadau (a elwir yn aml yn “amserlen freinio”).

Er enghraifft:

• Bydd gan ddeiliad yr opsiwn hawl i arfer yr opsiwn dros yr holl gyfranddaliadau 2 flynedd ar ôl dyddiad yr opsiwn
• Rhaid i ddeiliad opsiwn fodloni o leiaf 80% o'u DPA am gyfnod o 2 flynedd o ddyddiad yr opsiwn;
• Mae gan ddeiliad yr opsiwn opsiwn dros hyd at 150 o gyfranddaliadau, a gall arfer yr opsiwn dros 50 o gyfranddaliadau ar ôl 6 mis o ddyddiad yr opsiwn, 50 arall ar ben-blwydd 1af yr opsiwn, a’r 50 olaf ar 2il ben-blwydd y opsiwn.

Gellir drafftio'r digwyddiadau sbarduno mewn unrhyw nifer o ffyrdd. Maent yn allweddol bod yn rhaid iddynt gael eu drafftio'n glir i sicrhau nad oes unrhyw anghydfod ynghylch a yw'r digwyddiad sbarduno neu'r amodau wedi'u bodloni ai peidio, neu ar y llaw arall a yw'r opsiwn wedi dod i ben ac nad yw bellach mewn grym. Gall hyn fod yn arbennig o anodd wrth gysylltu targedau perfformiad, yn enwedig o ran cynhyrchu ffioedd neu sicrhau cleientiaid. Felly mae angen meddwl yn ofalus am yr amodau a'u drafftio'n gywir.

Beth mae opsiwn cyfranddaliadau yn ei gynnwys?

Yn ogystal â nodi'r digwyddiadau sbarduno, gall yr opsiwn rhannu gynnwys unrhyw nifer o'r canlynol:

• Nifer y cyfranddaliadau sydd wedi’u cynnwys yn yr opsiwn, ac a gaiff deiliad yr opsiwn brynu rhywfaint o’i hawl yn unig (yn hytrach na’r cyfan)
• A fydd yr opsiwn yn dod i ben ar ôl cyfnod o amser
• Sut mae'r opsiwn i gael ei arfer
• Pa bris y mae'n rhaid ei dalu am y cyfranddaliadau (os oes rhai) wrth arfer yr opsiwn (hy a elwir yn aml yn “bris ymarfer corff”). Gallai hyn gael ei fynegi fel pris gosod fesul cyfranddaliad, neu gellir ei fynegi fel fformiwla a fyddai'n cael ei defnyddio i gyfrifo'r pris ar y pwynt ymarfer.

Bydd yr opsiwn hefyd yn cynnwys unrhyw amodau eraill y bydd y partïon yn cytuno arnynt rhyngddynt. Os yw'r opsiwn yn cael ei ganiatáu fel rhan o gynllun EMI, yna fel y nodir uchod bydd angen i'r opsiwn fodloni amodau a ffurfioldeb amrywiol.

Beth i feddwl amdano wrth roi opsiynau cyfranddaliadau ar waith

Cyn caniatáu unrhyw opsiynau cyfranddaliadau, dylai cwmni feddwl yn ofalus am:

1. A ydynt am roi cynllun EMI ffurfiol (neu gynllun opsiwn cyfranddaliadau cwmni arall) ar waith, neu a yw hwn yn debygol o fod yn grant untro o opsiwn
2. Pa fathau o gyfranddaliadau y mae’n fodlon i ddeiliad yr opsiwn eu caffael – a fydd ganddo’r hawl i ddifidendau? A fydd ganddynt hawliau pleidleisio? Yn nodweddiadol byddai angen i opsiynau EMI fod mewn perthynas â chyfranddaliadau cyffredin (yn hytrach na chyfranddaliadau ffafriaeth)
3. Faint o gyfrannau y maent yn barod i'w clustnodi. Ydych chi am neilltuo cronfa opsiynau?
4. Beth fydd y digwyddiadau sbarduno ar gyfer ymarfer y cyfranddaliadau (gweler isod). Pryd fydd yr opsiynau'n cael eu breinio? Mae’n gyffredin i fusnesau newydd yn arbennig gael cyfnod breinio i sicrhau nad yw’r holl gyfranddaliadau ar gael ar unwaith.
5. Pa ganiatâd (os o gwbl) y bydd angen i'r bwrdd ei gael i ganiatáu'r opsiwn - fel arfer bydd y rhain i'w cael yn erthyglau cymdeithasu neu gytundeb cyfranddeiliaid y cwmni
6. Beth fydd yn digwydd os bydd deiliaid yr opsiwn am adael y cwmni ar ôl caffael y cyfranddaliadau? Mae’n bosibl darparu bod yn rhaid trosglwyddo’r cyfrannau hyn yn ôl i’r cwmni (neu gyfranddalwyr eraill) ond efallai y bydd angen diwygio erthyglau cymdeithasiad y cwmni i gyflawni hyn.
7. A fydd gan y deiliaid hawl i werthu cyfranddaliadau i bobl eraill yn y dyfodol, er enghraifft ar y farchnad agored? Yn nodweddiadol, ar gyfer cyfranddaliadau cyflogeion yn benodol, bydd cwmni am reoli i bwy mae’r cwmni’n rhannu (ac o dan ba amgylchiadau)

A oes gan opsiynau cyfranddaliadau fuddion treth?

Mae gan rai opsiynau cyfranddaliadau fuddion treth, ond mae hyn yn dibynnu i raddau helaeth ar y math o opsiwn cyfranddaliadau a roddir. Er enghraifft, mae opsiynau cyfranddaliadau a roddir i gyflogeion fel rhan o gynllun EMI yn dwyn manteision treth ar yr amod eu bod wedi’u strwythuro’n briodol ac yn bodloni amodau penodol.

Pa ddogfennau sydd eu hangen ar gyfer opsiwn cyfranddaliadau?

Bydd y dogfennau sydd eu hangen i roi opsiwn cyfranddaliadau ar waith yn amrywio yn dibynnu ar y math o opsiwn cyfranddaliadau a roddir. Er enghraifft, os yw cwmni am roi opsiwn cyfranddaliadau annibynnol i unigolyn, nad yw’n cario unrhyw ryddhad treth, yn syml iawn byddai angen iddo gael unrhyw ganiatâd angenrheidiol o fewn y cwmni i roi’r opsiwn, a rhoi’r opsiwn ei hun ar pa delerau bynnag y mae'n cytuno â'r deiliad.

Fodd bynnag, bydd angen gweithredu set o reolau cynllun cyfranddaliadau ar gyfer cynlluniau cyfrannau gweithwyr mwy a mwy ffurfiol.

Efallai y bydd angen i’r cwmni hefyd wneud diwygiadau i’w erthyglau cymdeithasu a/neu greu dosbarth newydd o gyfrannau i’w rhoi o dan yr opsiwn.

Byddem hefyd yn argymell yn gryf eich bod yn siarad â’ch cyfrifydd i ystyried y goblygiadau treth amrywiol o weithredu cynlluniau cyfranddaliadau gweithwyr, er mwyn canfod pa gynllun sydd fwyaf effeithlon o ran treth ac sy’n addas ar gyfer eich cwmni, a pha un sydd er eich lles gorau.

Os oes angen unrhyw gyngor arnoch ar opsiynau cyfranddaliadau, cysylltwch ag aelod o'n tîm cyfraith gorfforaethol a masnachol yn gyfrinachol yma neu ar 02920 829 100 am alwad gychwynnol am ddim i weld sut y gallant helpu.